历史大底

⑴ 股票市场出现历史大底的几个特征

闪牛分析：
1、经历了长期的下跌；
2、累计跌幅巨大；
3、市盈率达历史底部水平；
4、投资者情绪降至冰点；
5、阴跌变急跌，频现多股跌停景象；
6、前期强势股出现补跌；
7、成交量从持续低迷演变为上涨放量、下跌缩量；
8、新股密集破发；
9、机构普遍看空后市；
10、管理层表态开始转暖

⑵ 1849点会成为历史大底吗

笔者认为1849点很难成为历史大底。有以下三点理由支持我的观点。第一点，6月25日见底的那根K线是单针探底K线，大盘在当日出现V型反转，而笔者也观察到，每次历史大底，从来没有以V型反转形态出现的，所以从形态上看，单针探底的形态并不牢固。第二点，下跌的当日出现放量，放量说明空方动能并没有衰竭。第三点，上方中长期均线死叉而且呈空头排列的形态，从均线上看，空方力量依然很强大。

主板与创业板走势背离的原因
前不久，主板市场创出了自2009年调整以来的新低，而创业板指数却创出了新高。之所以会出现背离，笔者认为主要有三大原因。首先，创业板一季度业绩优于主板，业绩优良为创业板股票走牛奠定扎实基础。其次，在当前A股市场资金面流动性非常紧张的时候，资金如果去拉动大市值的股票难度相当大，但如果去拉动创业板，就很容易拉升。此外，目前在资金追逐中，传统的周期性股票已很难吸引投资者目光，而受到国家政策扶持的中小板个股成投资目标。
操作上关注股指期货套利机会和债市
笔者发现，目前股指期货存在无风险套利2%的机会。IF1307合约贴水高达60点，我通过估算又得出，沪深300指数成分股对指数带来的回落程度仅仅只有0.28%，也就是6点左右。因此，期现价差大副贴水的主要原因是市场情绪因素。期现反向套利机会可继续关注，也就是卖空沪深300ETF，同时买入相应份额的股指期货当月合约，除去成本，绝对收益超过2%。(所需时间最长是15个自然日)
笔者同时认为，目前债市值得关注。资金是追求盈利性和安全性的，在盈利性不明朗而又存在高度风险时和低风险又有固定收益时，投资者会毫不犹豫的选择后者。股市宏观上从长期看是受实体经济面重大影响的，在实体经济遭遇结构性困境，投资者对实体经济基本面没有信心的条件下，必须会选择远离股市而亲近收益固定风险较小的债市。基于下半年实体经济不大可能出现明显好转的预判，我们认为债市仍然会是投资者热衷的投资渠道。

⑶ 历史性大底是什么样子

历史性大底是什么样子？
历史性的底部都是在基本面出现重大转折的时候，比如说经济由衰退转入景气，政策从防御转向积极，市场人气也是从极度恐惧转为逐渐的乐观，特别是媒体等，往往在市场长期低迷收视率阅读率大大降低之后缩减节目时间，缩减相关版面，有些非专业媒体甚至取消证券节目和版面，历史性的大底就差不多形成了。另外就是股票，看着便宜的都不认识了，仙股成堆，特别是传统的绩优股大幅度补跌之后，市场容易出现历史性大底。
上轮底部是1664，现在虽然不是底，也很近了吧？
1664是在极度恐慌中达到、并且是在超常规的4万亿刺激下产生的，不具备常规性的意义，不建议类比。

⑷ 998点是历史大底还是长期大底

是历史上的大底 因为现在股市已经到不了那么低的点了

⑸ 历史大底确认，股市如何掘金

创业板上周大跌6.74%，上周五更是近100股跌停，更是将11月2号的缺口回补，创业板大跌危险再次来临吗？创业板10月19的行情有两方面原因，一是创业板从2015年6月4037点到2018年10月的1184点，41个月时间跌幅之大历史之最；二是由于股市暴跌如果继续蔓延将对实体经济造成严重伤害，就有了重磅利好政策点燃了行情；此处如果继续暴跌，那么，更重磅的政策必然来临，A股跌不是新闻，但伤害了中国经济稳定发展，必然会是新闻，也不会发生，这也是上次重磅领导人直接喊话股市的原因；回到技术面，创业板上周大跌，成交量明显小于前期上涨量，只是回踩确任底部过程；底部反复回踩不是坏事，虽然影响短期心情！
市场特征/适合方法/机会分析：底部回踩低点，机会在优质成长，高送转等个股，该股题材还在开始，而且周末出台的高送转新规，让送转和高速成长联系越来越强，也让今年能够高送转个股含金量更高。
欢迎对以上观点批评、指正！！

⑹ 股票中历史大底有何特征

~以下内容搬运自网络~
股票至2017年已有将近400年的历史，它伴随着股份公司的出现而出现。随着企业经营规模扩大与资本需求不足要求一种方式来让公司获得大量的资本金。于是产生了以股份公司形态出现的，股东共同出资经营的企业组织。股份公司的变化和发展产生了股票形态的融资活动；股票融资的发展产生了股票交易的需求；股票的交易需求促成了股票市场的形成和发展；而股票市场的发展最 终又促进了股票融资活动和股份公司的完善和发展。股票最早出现于资本主义国家。
世界上最早的股份有限公司制度诞生于1602年在荷兰成立的东印度公司。股份公司这种企业组织形态出现以后，很快为资本主义国家广泛利用，成为资本主义国家企业组织的重要形式之一。伴随着股份公司的诞生和发展，以股票形式集资入股的方式也得到发展，并且产生了买卖交易转让股票的需求。这样，就带动了股票市场的出现和形成，并促使股票市场完善和发展。1611年东印度公司的股东们在阿姆斯特丹股票交易所就进行着股票交易，并且后来有了专门的经纪人撮合交易。阿姆斯特丹股票交易所形成了世界上第一个股票市场，现股份有限公司已经成为最基本的企业组织形式之一；股票已经成为大企业筹资的重要渠道和方式，亦是投资者投资的基本选择方式；股票市场（包括股票的发行和交易）与债券市场成为证券市场的重要基本内容。

⑺ pta的历史大底，究竟该不该抄

编者按
新年伊始，PTA期货持仓便频创新高，引发市场关注。在成本坍塌、价格触及历史低位的情况下，多空双方僵持不下。在空头格局下，PTA多头“抄底”的底气究竟会有多足？当前产业链基本面能否支撑多头的信心？带着市场的疑问，期货日报记者近日随郑商所组织的调研团来到PTA主要产销区浙江地区，对嘉兴石化、桐昆集团、新凤鸣等企业进行了实地走访，探寻PTA高持仓背后的故事。
A高持仓与熊市相伴

PTA市场的“热浪”可谓一股接一股。去年PTA产业链那场由“限产保价”掀起的大博弈渐渐退潮后，2015年新年伊始，PTA期货的高持仓再次吸引了市场人士的眼球。
1月14日盘后PTA期货所有合约的总持仓量创出179.1万手的历史最高水平，较去年年末的107.8万手大幅增加66%。
14日，PTA主力合约1505价格盘中创4480元/吨的历史新低，盘后持仓量则创下149.5万手的新高，折合现货374万吨，约为国内全部PTA企业1.5个月的产量，可供国内全部聚酯企业按80%的开工率运转1个多月。
PTA期货持仓量本轮大幅增加始于今年元旦节后的第一个交易日，当日PTA期货持仓增加8万余手，随后两个交易日更是逐级增仓14.3万手和24.3万手。
如此巨大的持仓量和单日增仓量，立即吸引了诸多市场投资者的目光。
回顾PTA期货的历史行情，期货日报记者发现，其短时间大幅增仓的现象并非头一次出现，在2014年也曾发生过两次。
第一次是从当年1月29日开始，PTA期货总持仓量从50.9万手大幅增至2月27日的103.8万手，翻了一倍。第二次是从当年9月30日开始，总持仓量从67.3万手增至10月14日的111.3万手，增仓的力度和经历的时间和此次都较为类似。
PTA期货这几次大幅增仓的共同点，是增仓期间均伴随着期货价格的大幅下挫。
昨日盘后，PTA期货的持仓量仍在近160万手的高位徘徊。多头主力席位前5名持仓占前20名的47.4%，集中度较高；空头主力席位前5名持仓占前20名的41.9%，与多头相比稍显分散。目前多空双方僵持不下，市场方向摇摆不定。
B多空双方各持己见

对于近期PTA期货持仓量的飙升，有不少市场人士认为是在情理之中。如此高的持仓说明多空主力的分歧较大。期现货价格连续下探并逐渐接近历史低点被普遍认为是持仓量近期大幅放大的“导火索”。
据了解，今年元旦过后，PTA期货跟随原油价格大幅下行，市场资金的“抄底”热情逐渐被点燃。
“目前PTA价格已经在5000元/吨以下，这从2000年至今的15年内只出现过4次。”PTA现货市场资深人士安建华对记者说，第一次出现在2001年8月至2002年2月之间，第二次是在2003年5月“非典”爆发时，第三次是在2008年金融危机时，目前是第四次。PTA价格每次到达历史低位，逗留的时间都不长。
他坦言，历史低价位给多头提供了很大的安全边际。此外，2014年PTA产业联盟经过连续几次减产，已使PTA库存控制在合理区间，也会对价格形成支撑。
而从PTA期、现货市场的季节性规律看，元旦后企业流动资金逐渐恢复正常水平，加上春节前下游企业备货等因素，经常会引发PTA价格的季节性上涨。
“根据历史规律，每年的1月是一年中PTA上涨概率最高的月份，近20年来PTA在1月上涨的比率高达68%。”安建华称，随着期价到达2008年的前低水平，产业链“抄底”资金介入的声音不绝于耳。
如今，多头的意图很明显，就是想要“抄底”，那么空头的砝码又是什么呢？
作为PTA上游产品的原油，已经从半年前的100—110美元/桶跌至目前的约45美元/桶，价格下跌过半，PX价格也从半年前的1200美元/吨跌至当前的800美元/吨附近，跌幅达33%。成本的塌陷无疑成了空头的寄托。
据业内人士测算，相比原油的跌幅，理论上PX还有较大的补跌空间。2008—2009年金融危机时，原油价格一度跌至30—50美元/桶区间，当时PX价格基本维持在550—700美元/吨区间。对应当前的原油价格，PX合理估价应在650美元/吨左右。按720元/吨的加工费计算，PTA对应的成本为3900元/吨。
“按此估值，当前PTA期、现货价格都还有较大的下跌空间，而且PTA主力合约1505较现货价格升水200元/吨以上，期现套利空间较大，因此空头资金仍在集中打压。”上述业内人士表示。
在多空双方各持己见的情况下，当前市场猜测的焦点集中在成本端变化对市场的影响以及市场“抄底”情绪究竟有多浓上。
那么，当前产业链基本面究竟能否维持多头的“抄底”情绪呢？基于这一疑问，期货日报记者近日来到PTA主要产销区——浙江地区进行了实地走访。
C话语权逐步向下游转移

PTA产业链可谓“三十年河东，三十年河西”。本次实地调研中，记者更是感受到PTA产业“黄金时代”的远去。没有了高额的利润，取而代之的是全行业亏损，企业降负荷、停产、检修成为常态。而在产业链中曾处于劣势的下游聚酯企业如今却挺直了“腰板”，在话语权争夺战中表现出了从未有过的“牛气”。
这样的转变其实是产业利润由上游逐渐向下游转移的结果，究其根源，在于成本端的变化。
“目前PTA市场已由供需主导转变为成本端主导。”在PTA现货市场摸爬滚打数十年的贸易商融程（化名）告诉记者，这实际上是由当前的基本面决定的。油价的持续下跌，使得化工品的成本重心下了一个台阶，而上下游的供需状况导致了各环节利润的差异。
据了解，在PX—PTA—聚酯产业链中，由于PX企业近两年快速增加产能，失去了原有的最为强势的地位。当PTA、PX生产持续亏损时，国内PTA企业以及亚洲PX企业减产动力增强。
2014年，国内PTA企业进行过两次大的联合限产保价行动，一次在夏季，从5月持续到8月初，最终以限产破裂告终，但此次行动在一定程度上达到了使PX企业让利的目的，PTA企业亏损有所减少。另一次是在年底，当PTA企业再次启动限产保价时，不料遭遇国际原油大跌。这次限产保价未能阻止PTA价格的深跌，但由于挤压了上游PX原料利润，PTA企业生产利润有所增加。
2014年12月中旬，PX与石脑油价差跌至320美元/吨一线，PX出厂价被压缩至成本附近，而PTA生产利润则难得地回升至200元/吨。
融程表示，受连续三年大幅扩产影响，国内PTA生产利润大幅降低，动态利润多数时期为负，或徘徊在成本线附近，而聚酯环节产品库存持续处在低位，产品价格相对PTA和MEG较为抗跌，生产持续处于盈利状态。
调研中，记者也明显感受到，相对于经营压力较大的PTA厂家，聚酯企业的日子要好过一些，其中又以织机织造环节利润较好。正如这些企业的人士所说，货不愁卖，2014年是“笑着度过”的。
集聚酯、涤纶纺丝、进出口贸易为一体的现代大型股份制企业新凤鸣集团，2014年销售量为180万吨（外销占比7%—8%），销售收入150亿元（不含增值税），实现利税6亿—7亿元，利润率为3%—4%。
据该集团下属的浙江新凤鸣进出口有限公司总经理边光清介绍，受涤丝降价以及布匹维持刚性需求的影响，去年10—12月织造利润不错，前期累积的库存也逐渐消化。“涤丝价格低迷淘汰了很多切片纺工厂，去年11月我们取得了两年来最好的月度利润。”在他看来，经过几年的去库存后，聚酯长丝受到很强的支撑，2015年公司的盈利能力有望好于2014年。
在绍兴古纤道化纤公司，期货日报记者了解到，该公司在工业丝方面利润较好。工业丝的生产是先有订单，再有产品，而采购PTA是现购现生产，因此在原材料价格下跌的过程中，早前签订的工业丝订单会产生一定的红利。“原材料下跌速度较快，而下游产品下跌速度相对较慢，市场需求也保持旺盛，使其获得较好的市场竞争力。”该公司销售人员称。
从企业生态环境来看，目前下游的聚酯环节要比上游PTA环节健康许多。“往年年底很难拿到大批量的订单，聚酯企业1月的开工率环比会下降很多。但是本月没有听说哪家聚酯企业降低开工率的，都在正常生产。”桐昆集团股份有限公司一位销售人员告诉记者，2014年以来，下游需求持续增长，市场处在“最好的时期”，资金顺畅，企业没有什么压力。
随着聚酯生产利润率的增加，聚酯企业对PTA企业的议价能力也在逐渐提升。目前，国内PTA总产能4348万吨/年，聚酯产能4418万吨/年，两者产能相当接近，但聚酯工厂哪怕全负荷开工，每年也仅能消耗3800万吨PTA产能，PTA企业的竞争压力进一步加大。对PTA企业来说，2015年销售谈判过程艰难，聚酯企业在谈判中占据主动。
另据嘉兴石化相关部门负责人透露，2015年PTA销售合约尚未签订，现货销售面临较大压力，不过由于亚洲PX产能相对于PTA也开始过剩，对下游失去定价权的PTA企业，在原料采购方面话语权有所增加。
“2014年12月PX进口量之所以达到创纪录的117.8万吨，一方面是由于PTA企业有一定的低位囤原料需求，另一方面，PTA企业希望借此获得更多的ACP谈判筹码。”永安期货分析师王园园表示，2014年ACP谈判只谈成两次，PTA企业已初步获得了原料采购的定价权，PX开工率的调节开始更多地盯住PTA行业。
王园园说，目前，在PX—PTA—聚酯产业链中，作为产能扩张最早的聚酯企业，随着原料端PX与PTA配套产能的跟进以及聚酯成品库存的降低，2014年逐渐走出不景气周期。与此同时，2015年国内聚酯行业8%的产能增速低于亚洲PX与国内PTA高达15%的增速，预计PTA产业链话语权将会继续“下移”。
D“抄底”心动多于行动？

按照惯例，每年春节前，下游聚酯企业一般都会补充原料库存。近期，PTA期货市场多头也是“押宝”现货市场的“抄底”情绪。那么当前聚酯企业补库存究竟进行得如何呢？
“在PTA原料跌至历史低位的情况下，聚酯企业‘抄底’心态确实比较明显。”东吴期货分析师王广前说，在现金流充足的前提下，浙江地区聚酯企业均加紧了PTA原料的储备，而且在积极地减少产成品库存。以往聚酯企业的PTA原料库存多维持在5—6天用量水平，目前主流企业的原料库存多在7—10天水平。另外，近期聚酯涤丝的产销率普遍保持在100%以上水平，好的时候一天产销率能达到600%，下游企业也有理由加大原料储备力度。
不过，需要注意的是，在PTA本轮下跌过程中，虽然下游聚酯企业开始“抄底”，但又不敢重仓，主要还是担心油价继续下跌。
“目前聚酯企业的目光集中在油价上，从实际了解的情况看，有一部分聚酯企业已经买入PTA期货，一方面是由于觉得目前的价格过低，另一方面是按照下游产品的价格推算，已能够产生利润，便做了买入套保。”银河期货分析师范劲松称。
目前浙江地区聚酯企业仍是按需采购原料，在市场不缺原料的时候，它们也不大愿意大量囤积，但在期货盘面上建立了一定的虚拟库存，这也导致了期货的升水结构。
E天平仍旧摇摆不定

在这场多空博弈的背后，天平究竟倾向哪方？从实地调研的结果来看，似乎还没有标准答案。
调研期间，前期引发PTA大幅下跌的一个因素发生了微妙的改变，PTA产业链企业较高的库存大幅减少，加上市场“抄底”资金的介入，导致近期PTA期货价格反弹。
不过，近日原油的继续下挫又一次影响到PTA市场的情绪。本周一，PTA期货价格较上周的高点下跌了近180元/吨。
或许，原油价格的走势，将是引导PTA行情方向的关键性因素，这也将在很大程度上决定PTA期货多空双方的胜负。
虽然从目前来看，成本端的变化仍是未知数，但一些业内人士认为，在原油跌势较前期趋缓的情况下，PTA期、现货市场在春节前总体易涨难跌。

⑻ 历史上股市的大底是怎样的

现在到12月都会一路下跌，目前最后一跌建议散户离场，12月入场，2020年大盘上3万点。

⑼ A股历史上的几个大底的国内经济环境是怎样的

目前国际国内形势异常严峻，全球性金融危机从美国蔓延到欧洲亚洲，从虚拟经济蔓延向实体经济，严重后果还难以全面估量。

在这种严峻形势下，国内外股市在本周总体呈现出恐慌性的破位下跌之势，其中新兴最大经济体中国和世界最大经济体美国，其大盘虽尚未破穿底，但下周都面临近期救市反弹底的破与立之考验。

股市的危机面前却也孕育着机遇，并且是大危机孕育大机遇。

下周A股将可能在内外危机压力下迎来又一个历史大底，依据主要还看技术面规律性概率性的多重共振性的大底契机：

（一）底在哪里？或在下周最后一跌的跌势里：

底部区域的可能性：1600点上下区域。

1、大盘大周期循环规律蕴藏着即将来临的大机遇：

大盘历史以来运行至今，就是牛熊转换的三次超级大循环：

1990年12月95点开市之初到1994年7月325点底部，是第一个牛熊转换的超级循环浪。

1994年7月325点底部到2005年年6月998点底部，是第二个牛熊转换的超级循环浪。

2005年年6月998点底部到目前，都是处于第三个牛熊转换的超级循环浪过程之中的，目前仍是牛市运行格局中的熊市调整阶段。

这三次牛熊转换的超级循环浪，第一个超级循环与第三个超级循环总体是简单模式，第二超级循环浪总体是复杂模式。

本着交替循环的自然规则，第一和第三超级循环浪有着诸多的共同点，只不过不是简单重复，而是变异性复制，那么，从两个比较相似的超级循环浪中，可以一窥即将来临的大底之端倪：

第一和第三超级循环浪之浪形比较：

第一个超级循环浪：1990年12月开市到1994年7月阶段底部最低点结束，这是第一个牛熊转换的超级大循环，其中1993年2月1558点是牛熊分水岭。

牛市阶段是三个波次的运行浪，1990年12月到1991年5月为初始浪，1991年5月到1992年11月为第二浪，199年11月之后第三浪。

第三个超级循环浪：2005年6月998点到目前尚未明了的熊途末路，这是第三个远未走完的牛熊转换的超级大循环，其中超越6124点之上历史大顶的牛熊分水岭尚未出现。

牛市阶段或将是三个波次的运行浪，2005年6月998点到2005年10月1067点为初始浪，2005年10月1067点到四季度即将迎来的大底低点为第二浪，四季度之转势大底之后就是牛市第三浪——将产生超越历史大顶6124点的超级大行情。

从两次超级大循环过程中的几个运行浪形比较，其中第二运行浪非常相似，只不过要变换周期界面才能一窥端倪：

比较分析如下：

第一个超级循环浪之第二运行浪：从季K线上看是五根连续的季K阳线之后引发一根季K阴线，然后这根季阴线后是承前启后引出第三运行浪的一根长下影季阳线。

第三个超级循环浪之第二运行浪：从半年K线上看是五根连续的半年K阳线之后引发一根半年K阴线，然后这根半年K阴线之后到目前又是一根半年K阴线。

那么，这第二根半年阴K线就是巨大转机契机。一棚预期在随后的两个月内，它将可能演变成承前启后引出第三运行浪的一根长下影的半年阳K线（或长下影的半年阴K线），若此，我们就处于目前看是实体大阴线最下段却可能即将演绎出来的长下影的低端区域了——黑暗中孕育的机遇。

2、跌幅与涨幅的类比推断1600点是重大机遇点：

第一个超级循环浪中的第二运行浪到第三运行浪，其中第一运行浪中熊市回调的深度是顶不最高点到底部最低点算起，是回档73％。

按照这个73％的比率计算，那么，从6124点回档73％的话，就是回档到1650点区域了，这个点位就是想的底部转势点。

那么，从1650点区域涨起的话，未来第三运行浪超越6124点应是技术要求。

当然，实际运行中不可能照着一个模子去刻画，总要或多或少有所出入，比如只下行到1700点区域，或更狠烈的下行到1400点区域，等等，总之，不管下行到哪里的空间，周边形势所迫，下周大盘向下压力不可能被某些利好所冲淡，并且，历史上技术规律总在提醒我们：

不到技术上的关键区域，真正的令市场绝地而起的大底部将难以形成，大行情就难以绝地而起，真正实质利好总是在关键时刻被逼出来的。

那么，关键时刻或许就在下周之中了，至多延长到十一月上旬吧，就拭目以待吧。