歷史大底

⑴ 股票市場出現歷史大底的幾個特徵

閃牛分析：
1、經歷了長期的下跌；
2、累計跌幅巨大；
3、市盈率達歷史底部水平；
4、投資者情緒降至冰點；
5、陰跌變急跌，頻現多股跌停景象；
6、前期強勢股出現補跌；
7、成交量從持續低迷演變為上漲放量、下跌縮量；
8、新股密集破發；
9、機構普遍看空後市；
10、管理層表態開始轉暖

⑵ 1849點會成為歷史大底嗎

筆者認為1849點很難成為歷史大底。有以下三點理由支持我的觀點。第一點，6月25日見底的那根K線是單針探底K線，大盤在當日出現V型反轉，而筆者也觀察到，每次歷史大底，從來沒有以V型反轉形態出現的，所以從形態上看，單針探底的形態並不牢固。第二點，下跌的當日出現放量，放量說明空方動能並沒有衰竭。第三點，上方中長期均線死叉而且呈空頭排列的形態，從均線上看，空方力量依然很強大。

主板與創業板走勢背離的原因
前不久，主板市場創出了自2009年調整以來的新低，而創業板指數卻創出了新高。之所以會出現背離，筆者認為主要有三大原因。首先，創業板一季度業績優於主板，業績優良為創業板股票走牛奠定扎實基礎。其次，在當前A股市場資金面流動性非常緊張的時候，資金如果去拉動大市值的股票難度相當大，但如果去拉動創業板，就很容易拉升。此外，目前在資金追逐中，傳統的周期性股票已很難吸引投資者目光，而受到國家政策扶持的中小板個股成投資目標。
操作上關注股指期貨套利機會和債市
筆者發現，目前股指期貨存在無風險套利2%的機會。IF1307合約貼水高達60點，我通過估算又得出，滬深300指數成分股對指數帶來的回落程度僅僅只有0.28%，也就是6點左右。因此，期現價差大副貼水的主要原因是市場情緒因素。期現反向套利機會可繼續關注，也就是賣空滬深300ETF，同時買入相應份額的股指期貨當月合約，除去成本，絕對收益超過2%。(所需時間最長是15個自然日)
筆者同時認為，目前債市值得關注。資金是追求盈利性和安全性的，在盈利性不明朗而又存在高度風險時和低風險又有固定收益時，投資者會毫不猶豫的選擇後者。股市宏觀上從長期看是受實體經濟面重大影響的，在實體經濟遭遇結構性困境，投資者對實體經濟基本面沒有信心的條件下，必須會選擇遠離股市而親近收益固定風險較小的債市。基於下半年實體經濟不大可能出現明顯好轉的預判，我們認為債市仍然會是投資者熱衷的投資渠道。

⑶ 歷史性大底是什麼樣子

歷史性大底是什麼樣子？
歷史性的底部都是在基本面出現重大轉折的時候，比如說經濟由衰退轉入景氣，政策從防禦轉向積極，市場人氣也是從極度恐懼轉為逐漸的樂觀，特別是媒體等，往往在市場長期低迷收視率閱讀率大大降低之後縮減節目時間，縮減相關版面，有些非專業媒體甚至取消證券節目和版面，歷史性的大底就差不多形成了。另外就是股票，看著便宜的都不認識了，仙股成堆，特別是傳統的績優股大幅度補跌之後，市場容易出現歷史性大底。
上輪底部是1664，現在雖然不是底，也很近了吧？
1664是在極度恐慌中達到、並且是在超常規的4萬億刺激下產生的，不具備常規性的意義，不建議類比。

⑷ 998點是歷史大底還是長期大底

是歷史上的大底 因為現在股市已經到不了那麼低的點了

⑸ 歷史大底確認，股市如何掘金

創業板上周大跌6.74%，上周五更是近100股跌停，更是將11月2號的缺口回補，創業板大跌危險再次來臨嗎？創業板10月19的行情有兩方面原因，一是創業板從2015年6月4037點到2018年10月的1184點，41個月時間跌幅之大歷史之最；二是由於股市暴跌如果繼續蔓延將對實體經濟造成嚴重傷害，就有了重磅利好政策點燃了行情；此處如果繼續暴跌，那麼，更重磅的政策必然來臨，A股跌不是新聞，但傷害了中國經濟穩定發展，必然會是新聞，也不會發生，這也是上次重磅領導人直接喊話股市的原因；回到技術面，創業板上周大跌，成交量明顯小於前期上漲量，只是回踩確任底部過程；底部反復回踩不是壞事，雖然影響短期心情！
市場特徵/適合方法/機會分析：底部回踩低點，機會在優質成長，高送轉等個股，該股題材還在開始，而且周末出台的高送轉新規，讓送轉和高速成長聯系越來越強，也讓今年能夠高送轉個股含金量更高。
歡迎對以上觀點批評、指正！！

⑹ 股票中歷史大底有何特徵

~以下內容搬運自網路~
股票至2017年已有將近400年的歷史，它伴隨著股份公司的出現而出現。隨著企業經營規模擴大與資本需求不足要求一種方式來讓公司獲得大量的資本金。於是產生了以股份公司形態出現的，股東共同出資經營的企業組織。股份公司的變化和發展產生了股票形態的融資活動；股票融資的發展產生了股票交易的需求；股票的交易需求促成了股票市場的形成和發展；而股票市場的發展最 終又促進了股票融資活動和股份公司的完善和發展。股票最早出現於資本主義國家。
世界上最早的股份有限公司制度誕生於1602年在荷蘭成立的東印度公司。股份公司這種企業組織形態出現以後，很快為資本主義國家廣泛利用，成為資本主義國家企業組織的重要形式之一。伴隨著股份公司的誕生和發展，以股票形式集資入股的方式也得到發展，並且產生了買賣交易轉讓股票的需求。這樣，就帶動了股票市場的出現和形成，並促使股票市場完善和發展。1611年東印度公司的股東們在阿姆斯特丹股票交易所就進行著股票交易，並且後來有了專門的經紀人撮合交易。阿姆斯特丹股票交易所形成了世界上第一個股票市場，現股份有限公司已經成為最基本的企業組織形式之一；股票已經成為大企業籌資的重要渠道和方式，亦是投資者投資的基本選擇方式；股票市場（包括股票的發行和交易）與債券市場成為證券市場的重要基本內容。

⑺ pta的歷史大底，究竟該不該抄

編者按
新年伊始，PTA期貨持倉便頻創新高，引發市場關注。在成本坍塌、價格觸及歷史低位的情況下，多空雙方僵持不下。在空頭格局下，PTA多頭「抄底」的底氣究竟會有多足？當前產業鏈基本面能否支撐多頭的信心？帶著市場的疑問，期貨日報記者近日隨鄭商所組織的調研團來到PTA主要產銷區浙江地區，對嘉興石化、桐昆集團、新鳳鳴等企業進行了實地走訪，探尋PTA高持倉背後的故事。
A高持倉與熊市相伴

PTA市場的「熱浪」可謂一股接一股。去年PTA產業鏈那場由「限產保價」掀起的大博弈漸漸退潮後，2015年新年伊始，PTA期貨的高持倉再次吸引了市場人士的眼球。
1月14日盤後PTA期貨所有合約的總持倉量創出179.1萬手的歷史最高水平，較去年年末的107.8萬手大幅增加66%。
14日，PTA主力合約1505價格盤中創4480元/噸的歷史新低，盤後持倉量則創下149.5萬手的新高，摺合現貨374萬噸，約為國內全部PTA企業1.5個月的產量，可供國內全部聚酯企業按80%的開工率運轉1個多月。
PTA期貨持倉量本輪大幅增加始於今年元旦節後的第一個交易日，當日PTA期貨持倉增加8萬余手，隨後兩個交易日更是逐級增倉14.3萬手和24.3萬手。
如此巨大的持倉量和單日增倉量，立即吸引了諸多市場投資者的目光。
回顧PTA期貨的歷史行情，期貨日報記者發現，其短時間大幅增倉的現象並非頭一次出現，在2014年也曾發生過兩次。
第一次是從當年1月29日開始，PTA期貨總持倉量從50.9萬手大幅增至2月27日的103.8萬手，翻了一倍。第二次是從當年9月30日開始，總持倉量從67.3萬手增至10月14日的111.3萬手，增倉的力度和經歷的時間和此次都較為類似。
PTA期貨這幾次大幅增倉的共同點，是增倉期間均伴隨著期貨價格的大幅下挫。
昨日盤後，PTA期貨的持倉量仍在近160萬手的高位徘徊。多頭主力席位前5名持倉占前20名的47.4%，集中度較高；空頭主力席位前5名持倉占前20名的41.9%，與多頭相比稍顯分散。目前多空雙方僵持不下，市場方向搖擺不定。
B多空雙方各持己見

對於近期PTA期貨持倉量的飆升，有不少市場人士認為是在情理之中。如此高的持倉說明多空主力的分歧較大。期現貨價格連續下探並逐漸接近歷史低點被普遍認為是持倉量近期大幅放大的「導火索」。
據了解，今年元旦過後，PTA期貨跟隨原油價格大幅下行，市場資金的「抄底」熱情逐漸被點燃。
「目前PTA價格已經在5000元/噸以下，這從2000年至今的15年內只出現過4次。」PTA現貨市場資深人士安建華對記者說，第一次出現在2001年8月至2002年2月之間，第二次是在2003年5月「非典」爆發時，第三次是在2008年金融危機時，目前是第四次。PTA價格每次到達歷史低位，逗留的時間都不長。
他坦言，歷史低價位給多頭提供了很大的安全邊際。此外，2014年PTA產業聯盟經過連續幾次減產，已使PTA庫存控制在合理區間，也會對價格形成支撐。
而從PTA期、現貨市場的季節性規律看，元旦後企業流動資金逐漸恢復正常水平，加上春節前下游企業備貨等因素，經常會引發PTA價格的季節性上漲。
「根據歷史規律，每年的1月是一年中PTA上漲概率最高的月份，近20年來PTA在1月上漲的比率高達68%。」安建華稱，隨著期價到達2008年的前低水平，產業鏈「抄底」資金介入的聲音不絕於耳。
如今，多頭的意圖很明顯，就是想要「抄底」，那麼空頭的砝碼又是什麼呢？
作為PTA上游產品的原油，已經從半年前的100—110美元/桶跌至目前的約45美元/桶，價格下跌過半，PX價格也從半年前的1200美元/噸跌至當前的800美元/噸附近，跌幅達33%。成本的塌陷無疑成了空頭的寄託。
據業內人士測算，相比原油的跌幅，理論上PX還有較大的補跌空間。2008—2009年金融危機時，原油價格一度跌至30—50美元/桶區間，當時PX價格基本維持在550—700美元/噸區間。對應當前的原油價格，PX合理估價應在650美元/噸左右。按720元/噸的加工費計算，PTA對應的成本為3900元/噸。
「按此估值，當前PTA期、現貨價格都還有較大的下跌空間，而且PTA主力合約1505較現貨價格升水200元/噸以上，期現套利空間較大，因此空頭資金仍在集中打壓。」上述業內人士表示。
在多空雙方各持己見的情況下，當前市場猜測的焦點集中在成本端變化對市場的影響以及市場「抄底」情緒究竟有多濃上。
那麼，當前產業鏈基本面究竟能否維持多頭的「抄底」情緒呢？基於這一疑問，期貨日報記者近日來到PTA主要產銷區——浙江地區進行了實地走訪。
C話語權逐步向下游轉移

PTA產業鏈可謂「三十年河東，三十年河西」。本次實地調研中，記者更是感受到PTA產業「黃金時代」的遠去。沒有了高額的利潤，取而代之的是全行業虧損，企業降負荷、停產、檢修成為常態。而在產業鏈中曾處於劣勢的下游聚酯企業如今卻挺直了「腰板」，在話語權爭奪戰中表現出了從未有過的「牛氣」。
這樣的轉變其實是產業利潤由上游逐漸向下游轉移的結果，究其根源，在於成本端的變化。
「目前PTA市場已由供需主導轉變為成本端主導。」在PTA現貨市場摸爬滾打數十年的貿易商融程（化名）告訴記者，這實際上是由當前的基本面決定的。油價的持續下跌，使得化工品的成本重心下了一個台階，而上下游的供需狀況導致了各環節利潤的差異。
據了解，在PX—PTA—聚酯產業鏈中，由於PX企業近兩年快速增加產能，失去了原有的最為強勢的地位。當PTA、PX生產持續虧損時，國內PTA企業以及亞洲PX企業減產動力增強。
2014年，國內PTA企業進行過兩次大的聯合限產保價行動，一次在夏季，從5月持續到8月初，最終以限產破裂告終，但此次行動在一定程度上達到了使PX企業讓利的目的，PTA企業虧損有所減少。另一次是在年底，當PTA企業再次啟動限產保價時，不料遭遇國際原油大跌。這次限產保價未能阻止PTA價格的深跌，但由於擠壓了上游PX原料利潤，PTA企業生產利潤有所增加。
2014年12月中旬，PX與石腦油價差跌至320美元/噸一線，PX出廠價被壓縮至成本附近，而PTA生產利潤則難得地回升至200元/噸。
融程表示，受連續三年大幅擴產影響，國內PTA生產利潤大幅降低，動態利潤多數時期為負，或徘徊在成本線附近，而聚酯環節產品庫存持續處在低位，產品價格相對PTA和MEG較為抗跌，生產持續處於盈利狀態。
調研中，記者也明顯感受到，相對於經營壓力較大的PTA廠家，聚酯企業的日子要好過一些，其中又以織機織造環節利潤較好。正如這些企業的人士所說，貨不愁賣，2014年是「笑著度過」的。
集聚酯、滌綸紡絲、進出口貿易為一體的現代大型股份制企業新鳳鳴集團，2014年銷售量為180萬噸（外銷佔比7%—8%），銷售收入150億元（不含增值稅），實現利稅6億—7億元，利潤率為3%—4%。
據該集團下屬的浙江新鳳鳴進出口有限公司總經理邊光清介紹，受滌絲降價以及布匹維持剛性需求的影響，去年10—12月織造利潤不錯，前期累積的庫存也逐漸消化。「滌絲價格低迷淘汰了很多切片紡工廠，去年11月我們取得了兩年來最好的月度利潤。」在他看來，經過幾年的去庫存後，聚酯長絲受到很強的支撐，2015年公司的盈利能力有望好於2014年。
在紹興古纖道化纖公司，期貨日報記者了解到，該公司在工業絲方面利潤較好。工業絲的生產是先有訂單，再有產品，而采購PTA是現購現生產，因此在原材料價格下跌的過程中，早前簽訂的工業絲訂單會產生一定的紅利。「原材料下跌速度較快，而下游產品下跌速度相對較慢，市場需求也保持旺盛，使其獲得較好的市場競爭力。」該公司銷售人員稱。
從企業生態環境來看，目前下游的聚酯環節要比上游PTA環節健康許多。「往年年底很難拿到大批量的訂單，聚酯企業1月的開工率環比會下降很多。但是本月沒有聽說哪家聚酯企業降低開工率的，都在正常生產。」桐昆集團股份有限公司一位銷售人員告訴記者，2014年以來，下游需求持續增長，市場處在「最好的時期」，資金順暢，企業沒有什麼壓力。
隨著聚酯生產利潤率的增加，聚酯企業對PTA企業的議價能力也在逐漸提升。目前，國內PTA總產能4348萬噸/年，聚酯產能4418萬噸/年，兩者產能相當接近，但聚酯工廠哪怕全負荷開工，每年也僅能消耗3800萬噸PTA產能，PTA企業的競爭壓力進一步加大。對PTA企業來說，2015年銷售談判過程艱難，聚酯企業在談判中占據主動。
另據嘉興石化相關部門負責人透露，2015年PTA銷售合約尚未簽訂，現貨銷售面臨較大壓力，不過由於亞洲PX產能相對於PTA也開始過剩，對下游失去定價權的PTA企業，在原料采購方面話語權有所增加。
「2014年12月PX進口量之所以達到創紀錄的117.8萬噸，一方面是由於PTA企業有一定的低位囤原料需求，另一方面，PTA企業希望藉此獲得更多的ACP談判籌碼。」永安期貨分析師王園園表示，2014年ACP談判只談成兩次，PTA企業已初步獲得了原料采購的定價權，PX開工率的調節開始更多地盯住PTA行業。
王園園說，目前，在PX—PTA—聚酯產業鏈中，作為產能擴張最早的聚酯企業，隨著原料端PX與PTA配套產能的跟進以及聚酯成品庫存的降低，2014年逐漸走出不景氣周期。與此同時，2015年國內聚酯行業8%的產能增速低於亞洲PX與國內PTA高達15%的增速，預計PTA產業鏈話語權將會繼續「下移」。
D「抄底」心動多於行動？

按照慣例，每年春節前，下游聚酯企業一般都會補充原料庫存。近期，PTA期貨市場多頭也是「押寶」現貨市場的「抄底」情緒。那麼當前聚酯企業補庫存究竟進行得如何呢？
「在PTA原料跌至歷史低位的情況下，聚酯企業『抄底』心態確實比較明顯。」東吳期貨分析師王廣前說，在現金流充足的前提下，浙江地區聚酯企業均加緊了PTA原料的儲備，而且在積極地減少產成品庫存。以往聚酯企業的PTA原料庫存多維持在5—6天用量水平，目前主流企業的原料庫存多在7—10天水平。另外，近期聚酯滌絲的產銷率普遍保持在100%以上水平，好的時候一天產銷率能達到600%，下游企業也有理由加大原料儲備力度。
不過，需要注意的是，在PTA本輪下跌過程中，雖然下游聚酯企業開始「抄底」，但又不敢重倉，主要還是擔心油價繼續下跌。
「目前聚酯企業的目光集中在油價上，從實際了解的情況看，有一部分聚酯企業已經買入PTA期貨，一方面是由於覺得目前的價格過低，另一方面是按照下游產品的價格推算，已能夠產生利潤，便做了買入套保。」銀河期貨分析師范勁松稱。
目前浙江地區聚酯企業仍是按需采購原料，在市場不缺原料的時候，它們也不大願意大量囤積，但在期貨盤面上建立了一定的虛擬庫存，這也導致了期貨的升水結構。
E天平仍舊搖擺不定

在這場多空博弈的背後，天平究竟傾向哪方？從實地調研的結果來看，似乎還沒有標准答案。
調研期間，前期引發PTA大幅下跌的一個因素發生了微妙的改變，PTA產業鏈企業較高的庫存大幅減少，加上市場「抄底」資金的介入，導致近期PTA期貨價格反彈。
不過，近日原油的繼續下挫又一次影響到PTA市場的情緒。本周一，PTA期貨價格較上周的高點下跌了近180元/噸。
或許，原油價格的走勢，將是引導PTA行情方向的關鍵性因素，這也將在很大程度上決定PTA期貨多空雙方的勝負。
雖然從目前來看，成本端的變化仍是未知數，但一些業內人士認為，在原油跌勢較前期趨緩的情況下，PTA期、現貨市場在春節前總體易漲難跌。

⑻ 歷史上股市的大底是怎樣的

現在到12月都會一路下跌，目前最後一跌建議散戶離場，12月入場，2020年大盤上3萬點。

⑼ A股歷史上的幾個大底的國內經濟環境是怎樣的

目前國際國內形勢異常嚴峻，全球性金融危機從美國蔓延到歐洲亞洲，從虛擬經濟蔓延向實體經濟，嚴重後果還難以全面估量。

在這種嚴峻形勢下，國內外股市在本周總體呈現出恐慌性的破位下跌之勢，其中新興最大經濟體中國和世界最大經濟體美國，其大盤雖尚未破穿底，但下周都面臨近期救市反彈底的破與立之考驗。

股市的危機面前卻也孕育著機遇，並且是大危機孕育大機遇。

下周A股將可能在內外危機壓力下迎來又一個歷史大底，依據主要還看技術面規律性概率性的多重共振性的大底契機：

（一）底在哪裡？或在下周最後一跌的跌勢里：

底部區域的可能性：1600點上下區域。

1、大盤大周期循環規律蘊藏著即將來臨的大機遇：

大盤歷史以來運行至今，就是牛熊轉換的三次超級大循環：

1990年12月95點開市之初到1994年7月325點底部，是第一個牛熊轉換的超級循環浪。

1994年7月325點底部到2005年年6月998點底部，是第二個牛熊轉換的超級循環浪。

2005年年6月998點底部到目前，都是處於第三個牛熊轉換的超級循環浪過程之中的，目前仍是牛市運行格局中的熊市調整階段。

這三次牛熊轉換的超級循環浪，第一個超級循環與第三個超級循環總體是簡單模式，第二超級循環浪總體是復雜模式。

本著交替循環的自然規則，第一和第三超級循環浪有著諸多的共同點，只不過不是簡單重復，而是變異性復制，那麼，從兩個比較相似的超級循環浪中，可以一窺即將來臨的大底之端倪：

第一和第三超級循環浪之浪形比較：

第一個超級循環浪：1990年12月開市到1994年7月階段底部最低點結束，這是第一個牛熊轉換的超級大循環，其中1993年2月1558點是牛熊分水嶺。

牛市階段是三個波次的運行浪，1990年12月到1991年5月為初始浪，1991年5月到1992年11月為第二浪，199年11月之後第三浪。

第三個超級循環浪：2005年6月998點到目前尚未明了的熊途末路，這是第三個遠未走完的牛熊轉換的超級大循環，其中超越6124點之上歷史大頂的牛熊分水嶺尚未出現。

牛市階段或將是三個波次的運行浪，2005年6月998點到2005年10月1067點為初始浪，2005年10月1067點到四季度即將迎來的大底低點為第二浪，四季度之轉勢大底之後就是牛市第三浪——將產生超越歷史大頂6124點的超級大行情。

從兩次超級大循環過程中的幾個運行浪形比較，其中第二運行浪非常相似，只不過要變換周期界面才能一窺端倪：

比較分析如下：

第一個超級循環浪之第二運行浪：從季K線上看是五根連續的季K陽線之後引發一根季K陰線，然後這根季陰線後是承前啟後引出第三運行浪的一根長下影季陽線。

第三個超級循環浪之第二運行浪：從半年K線上看是五根連續的半年K陽線之後引發一根半年K陰線，然後這根半年K陰線之後到目前又是一根半年K陰線。

那麼，這第二根半年陰K線就是巨大轉機契機。一棚預期在隨後的兩個月內，它將可能演變成承前啟後引出第三運行浪的一根長下影的半年陽K線（或長下影的半年陰K線），若此，我們就處於目前看是實體大陰線最下段卻可能即將演繹出來的長下影的低端區域了——黑暗中孕育的機遇。

2、跌幅與漲幅的類比推斷1600點是重大機遇點：

第一個超級循環浪中的第二運行浪到第三運行浪，其中第一運行浪中熊市回調的深度是頂不最高點到底部最低點算起，是回檔73％。

按照這個73％的比率計算，那麼，從6124點回檔73％的話，就是回檔到1650點區域了，這個點位就是想的底部轉勢點。

那麼，從1650點區域漲起的話，未來第三運行浪超越6124點應是技術要求。

當然，實際運行中不可能照著一個模子去刻畫，總要或多或少有所出入，比如只下行到1700點區域，或更狠烈的下行到1400點區域，等等，總之，不管下行到哪裡的空間，周邊形勢所迫，下周大盤向下壓力不可能被某些利好所沖淡，並且，歷史上技術規律總在提醒我們：

不到技術上的關鍵區域，真正的令市場絕地而起的大底部將難以形成，大行情就難以絕地而起，真正實質利好總是在關鍵時刻被逼出來的。

那麼，關鍵時刻或許就在下周之中了，至多延長到十一月上旬吧，就拭目以待吧。