期貨數學模型

❶ 期貨程序化交易中的基本面可以量化嗎 能不能把基本面量化成交易模型

基本面交易很大程度上也是靠經驗，要靠多年的積累，因為基本面交易也包含了很多因素，包括供求平衡關系、市場結構、微觀因素、宏觀因素等等有很多因素。這個交易經驗或者說交易人，這種交易經驗可復制性又非常差，就是想帶一個成熟的交易員要經歷很長的時間，如果靠基本面交易，特別是靠商品期貨，一個人所帶的資金就很有限，到一定規模我就很難以再擴大。
在這種市場情況下，要想開展一部分程序化交易或者量化投資，一定要有所區別，因為現在市場上由於期貨公司或者現在期貨行業發展的現狀，很多年輕人快速進入到量化投資這個領域，對基本面分析或者說交易經驗比較少的情況下，做出來的交易模型大部分是純數學化的模型。實際上量化做模型的背後有大量的數據採集，這個數據採集也包含了很多宏觀、微觀方面的一些數據，將這些數據整理、加工進行人工智慧的分析。

❷ 請問「數學模型」如何運用在期貨投機交易中

金融數學，又稱數理金融學等，是利用數學工具研究金融現象，通過數學模型進行定量分析，以求找到金融活動中潛在的規律，並用以指導實踐。金融數學是現代數學與計算機技術在金融領域中的結合應用。目前，金融數學發展很快，是目前十分活躍的前言學科之一。
金融數學的發展曾兩次引發了「華爾街革命」。上個世紀50年代初期，馬克維茨提出證券投資組合理論，第一次明確地用數學工具給出了在一定風險水平下按不同比例投資多種證券，收益可能最大的投資方法，引發了第一次「華爾街革命」。
馬克維茨也因此獲得了1990年諾貝爾經濟學獎。1973年，美國金融學家布萊克和舒爾斯用數學方法給出了期權定價模型，推動了期權交易的發展，期權交易很快成為世界金融市場的主要內容，成為第二次「華爾街革命」。2003年諾貝爾經濟學獎第三次授予以數學為工具分析金融問題的美國經濟學家恩格爾和英國經濟學家格蘭傑，以表彰他們分別用「隨著時間變化易變性」和「共同趨勢」兩種新方法分析經濟時間數列給經濟學研究和經濟發展帶來巨大影響。
不僅僅是理論界在金融數學領域取得巨大的成就。實務投資派也運用金融數學模型在市場中取得了巨大的盈利。
數學教授出身的「模型先生」詹姆斯·西蒙斯（JamesSimons）連續兩年在對沖基金經理人收入排行中位列第一。2005年，西蒙斯成為全球收入最高的對沖基金經理，凈賺15億美元，去年，他收入高達17億美元，差不多是索羅斯的兩倍。68歲的西蒙斯是世界級的數學家，也是最偉大的對沖基金經理之一。他24歲就出任哈佛大學數學系教授，曾與著名華裔數學家陳省身一同創立了Chern-Simons幾何定律，該定律成為理論物理學的重要工具。西蒙斯和他的文藝復興科技公司是華爾街一個徹底的異類，公司從不僱用華爾街人士，而是靠數學模型捕捉市場機會，用電腦作出交易決策，是這位超級投資者成功的秘訣。
「對積理論」也是用數學模型捕捉市場機會，量化資金管理，用計算機系統發出交易信號，通過大量的短線交易，達到穩定累盈的結果。
「數學模型」方法是針對或參照某種事物系統的特徵或數量相依關系，採用形式化數學語言，概括的或近似地表述出來的一種數學結構。
採用「數學模型」做交易，相對於常用的技術分析、基本分析等方法有如下優勢：
首先，交易更加精確量化。
技術分析、基本分析等方法的缺陷都是不能做到完全的精確量化。
技術分析主要是用來分析交易的進場、出場點的，是抉擇交易時機的一種方法。技術分析理論的主要的代表有道氏理論、波浪理論、江恩法則等。主要分析方法有K線（日本線）理論、切線理論、形態理論、量價關系理論。主要的分析指標包括：趨勢型指標、超買超賣型指標、人氣型指標、大勢型指標等內容。技術指標大多是線型的公式來表達價格漲落與歷史價格成交量之間的關系。由於價格運動的復雜性用線型公式是無法概括表述的，所以存在技術指標時好時壞的現象。用幾套技術指標疊加做出的系統，同樣解釋不了價格的運動。因為大多技術指標編制的思路及出發點雷同，趨向性一致，所以造成了好用都好用，不好用都無奈的現象。技術分析是成千上萬證券市場投資者經驗的結晶，它更像一門藝術。其一，在它的各種理論體系中，從定義到規則，都帶有明顯的經驗總結色彩，不具備嚴格的數學推理過程；其二，它包含的理論很多，每位技術分析家都有不同的見地，這些分支理論並不能形成一整套相互輝映的理論體系。任何一種技術分析方法都不能完全適應於市場，每一種方法都有自己的盲點。
使用技術分析、基本分析無法精確量化交易。「數學模型」是採用離散采樣的方法，對數據進行統計分析。根據證券市場的特性，價格是離散型的隨機變數。「數學模型」會將隨機變數的所有可能取值及相應的概率描述出來，模擬離散型隨機變數的概率分布。通過概率進行資金分配，能夠量化每筆交易手數。對交易的把控更加精確量化。
其次，能夠克服人性在交易時的弱點。
在交易當中，最可怕莫過於人性的弱點。人的「貪婪」和「恐懼」在交易的過程當中會毫無遺漏的表現出來。有盈利的時候「惜賣」，虧損後又「死抱」；容易受到周邊議論的影響，等等這些都會造成交易的隨意性，導致虧損。用「數學模型」各種規則都是固定量化的，計算出來的結果也是確定、唯一的，能夠避免投資者在交易時主觀的判斷。我們所要做的就是相信系統，嚴格執行。
下面，我們對「數學模型」類交易方法的特點進行總結，深一步討論「數學模型」在交易中的應用。
1.認為價格的運動是隨機與有序並存。它並不是完全隨機，也沒有固定的規律，它的運動具有一定的「人為特徵表象」。整體而言，市場是有效的，但仍存在短暫的或局部的市場無效性，可以提供交易機會。
2.主要通過對歷史數據的離散采樣統計，找出金融產品價格、宏觀經濟、市場指標、技術指標等各種指標間變化的數學關系，發現市場目前存在的微小獲利機會，並通過杠桿比率進行快速而大規模的交易獲利。
3.通過高頻次且快速的日內短線交易來捕捉稍縱即逝的機會。通過大量的交易次數對沖風險，累積盈利。
4.要求市場具有高活躍度和流動性。要求交易品種價格的運動具有連續性，以及成交量的活躍性。這一點主要是為了保證交易的可成交性。
5.運用現代計算機技術將「數學模型」轉化為交易系統，通過計算機的海量運算能力實現應用。

❸ 真的有能在期貨中賺錢的數學模型嗎

有的，現在機構投資者都是用模型進行程序化交易，以此實現虧少盈多。如果是散戶的話勸你別想了，機構投資者用的模型不適合散戶。除非你自己去自學自己寫模型腳本。不要指望能從誰那裡弄到這種神奇的模型，最後只會把你弄得傾家盪產。

❹ 期貨定價模型

布萊克-斯科爾斯模型2009年08月09日 星期日 20:23布萊克-斯科爾斯模型（Black-Scholes Model，亦有譯為布萊克-休斯），簡稱BS模型，是一種為期權或權證等金融衍生工具定價的數學模型，由美國經濟學家邁倫·斯科爾斯與費雪·布萊克所最先提出，並由羅伯特·墨頓完善。該模型就是以邁倫·斯科爾斯和費雪·布萊克命名的。1997年邁倫·斯科爾斯和羅伯特·墨頓憑借該模型獲得諾貝爾經濟學獎。然而統計學上的肥尾現象影響此公式的有效性。

[編輯] B-S模型5個重要假設
1、金融資產收益率服從對數正態分布；

2、在期權有效期內，無風險利率和金融資產收益變數是恆定的；

3、市場無摩擦，即不存在稅收和交易成本；

4、金融資產在期權有效期內無紅利及其它所得(該假設後被放棄)；

5、該期權是歐式期權，即在期權到期前不可實施。

[編輯〕 模型
C = S * N(D1) − e − r * T * L * N(D2)

其中:

C—期權初始合理價格

L—期權交割價格

S—所交易金融資產現價

T—期權有效期

r—連續復利計無風險利率H

σ2—年度化方差

N()—正態分布變數的累積概率分布函數，

❺ 我研究出一套量化投資模型，試驗結果都不錯，我想如何能夠掘到第一桶金

去華夏基金量化投資部面試吧 你會遇到知音的

❻ 關於期貨公式

應用和理論永遠都是有差距的，這個在各個行業都成立。
因為市場是人做出來的，影響市場的因素成千上萬，而公式里僅僅那幾個參數而已，怎麼可能描述得了所有的可能性？最起碼一個就是公式永遠搞不定的——人的心理因素，所謂的跟風盤，追漲殺跌造成的大盤變化，公式能算出來嗎？抑或是每個參數的取值你打算怎麼取呢？你怎麼確定無風險利率r的取值？根據通貨膨脹率，還是銀行存款利率？怎麼取R？根據在哪裡？等等,而這一切都將影響你的利潤，你操盤的風險系數。當然模型也不是毫無用處的，使用的時候盡量要從綜合的角度去考慮，模型計算出來的數據則可以變成分析報告中的一部分~
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這兩種公式不矛盾 只是針對性不同

另外說明一下 我學的時候是英文學的 對應國內的中文術語不太准確 但我會盡量解釋 希望不會造成誤解

期貨定價原理是有先決條件的 不同期貨品種定價也都會在基礎公式上推導。

你給的信息太籠統 沒辦法判斷公式具體含義 尤其是第一個 推導公式成百上千 覺得實際中需要什麼了 就可以根據數學模型結合實際推導出來一個 不可能每個都學過 可不可能每個都是通用公式

第一個公式 不懂 要看他給出這個模型的說明 這不是一個通用的基礎公式 model都是有針對性的 你沒給出信息 我也看不懂 看結構有點類似於以天為單位的價格變動計算

第二個是以連續時間位時間段做復利計算 而r的復利間隔是多久呢？連續的……說白了是一個類似於極限值的東西推出來的，就有點類似於 把想要取的時間段無限變小 小到極限就是連續的，這是數學上的概念 過程也是純數學的。
作為基礎公式 計算未來期貨價格 f=s*e^(r-R)(T-t)
比如我這里取t=0（當前）T=0.25年（也就是3個月）那3個月後期貨價格應該是f=s*e^（r-R）*0.25 這里如果T不是以年單位 一定要換算成年 因為連續復利的定義就是以年為單位的

對不起，一定要道歉就是r-R我解釋的不正確。太久沒有看那些理論了，有點記混了，可是那天仔細想了想，呵呵，回憶起來了。真是很對不起！希望沒有影響到你正常的理解和學習。
你這個公式也不是基礎公式，R在這里指的是在合約有限期內預期支付資產價值R%的報酬，基礎公式是F = S e^rT ，也就是說如果投資S，T之後價值在r利率下應該是F，但是如果要支付R的報酬，那就要把支付的減下去才是未來s真正的價格。這個公式主要使用在股指期貨中。其中R指的是股指平均紅利率.because R is known, so we could calculate the present value of the yield R in (T-t):Se^-R(T-t).
Then we calculte the value generated by r, according to the basic formula, the present value is Fe^-r(T-t)
Fe^-r(T-t) is the cash inflow, and Se^-R(T-t)can be considered as cash outflow in the investment. Let inflow = outflow, we may got a equation and derive the final result: F=Se^(r-R)(T-t)
其他類型的期貨各有不同的公式名如果你感興趣，把你的信箱發給我，我會把我的資料發給你，不過都是英文的，但也不難，你能看懂的。

第二個公式也是存在的，不過計算的是期貨合約的value而不是定價，關繫到profit或者loss的計算。裡面參數的設定也有區別。我也不多說了，免的你更亂了。

e的使用 e是一個常數 好像是2.63..（記不清楚了肯定大於2）小數部分無限不循環 一般如果真要求結果 我們都是利用計算器上的e直接帶的 沒有自己輸入過一個保留過位數的具體數值，保留過就是不準確的。期貨定價和杠桿交易放大倍數沒有任何關系，e就是一個常數 不會變化的…… 這是數學基本常識。

期貨的放大倍數 不見得都是10 不同品種保證金要求不同 比如橡膠可能是5-6%等等 金融期貨也各自不同 不能同日而語。而且這和期貨定價沒有任何關系…… 只是杠桿交易的規則而已。具體例子需要嗎？比如說某現貨10塊錢一噸，他對應的3個月期貨價格根據公式計算可能是12塊錢，那如果保證金是10% 你要交易這個合約 就要拿出1.2元錢 這個是杠桿交易的倍數放大問題……

假設這個公式是真理公式 就是很完美很正確的 那麼 如果計算出來三個月的期貨價格是12，如果現在市場上是11，忽略手續費，該怎麼操作？當然是買入，因為三個月後價格一定會漲到12元錢，對應的就是賣空，明白這個道理了嗎？和杠桿交易放大倍數沒有任何關系。

外匯也分實盤和衍生品 有杠桿交易的是衍生品，什麼是實盤，你去銀行兌換美元去美國旅行消費 兌換的美金就是實盤交易……

如果你面對考試 選擇哪個公式呢？看他題里給的r的定義，是連續復利的r（這個連續復利是我自己亂翻譯的 英文是compounded continuously，你可以自己查資料找對應術語），那就一定要用有e的那個模型 因為這個模型是復利計算最終推導出來的公式，放在其他公式上r的取值就錯誤了。第一個公式你看r是怎麼定義的，題里給的一樣 那就帶第一個公式，希望我說的比較明白了

但就好像樓上的講的 這些只是一個model 至於哪個更合理 哪個更好用 要看其他數據信息和分析師自己的選擇了 對於實際市場操作 本人認為用處不大 市場要是這么跟著模型規規矩矩的 沒人不賺錢了 呵呵 所以 他說的對 沒必要較真 就是把結論記住了 如果你要把模型都搞明白 起碼碩士以上水平 如果自己能設計模型 博士拿下來了…… 考一個從業資格證 不需要這些水平 知道基礎結論就行 不用深究。

❼ 怎樣建立一個商品期貨的數學模型

什麼是數學模型?------兇猛的獸王們都成了保護動物，天不疼地不愛的烏龜兔子們還在有滋有味地賽跑。

❽ 求高人指點。期貨交易需要很高深的數學嗎好像很多期貨投資界的牛人要用到很深的數學知識。

數學上主要用到概率來論與數理統計，自金融工程學及數量經濟學也要學，對於數量化投資有很大幫助，主要依賴於數學建模及計算機語言實現，當然還要懂投資中的技術分析，最後能夠靈活運用，開發出一個穩健的交易系統模型，才可以。
投資界的牛人都是有敏銳的洞察力及冷靜的心態及一些鮮為人知的手段，才能成功，所以這個路很長。。。